Foi fundada em 1888 com o apoio do Partido Progressista, que ofereceu os respetivos instrumentos. Orgulha-se de ter sido a primeira banda a tocar, em 1894, o Hino da Autonomia dos Açores, que se mantem até aos dias de hoje, uma música do seu diretor artístico de então, Joaquim de Lima. Esta também foi a escolhida para tocar os Hinos de Portugal e dos Estados Unidos da América, na visita de Roosevelt, enquanto secretário de Estado, em 1918, a Ponta Delgada. A filarmónica já visitou algumas ilhas dos Açores e, por duas vezes, as comunidades açorianas da Nova Inglaterra, nos Estados Unidos da América, onde, em agosto de 2005, houve um intercâmbio cultural com os jovens da Banda de Santo António de Fall River. Pela sua história e participação em procissões, cortejos, arrais, inaugurações, festivais e noutras manifestações culturais, a Sociedade Filarmónica Progresso do Norte foi a vencedora do Troféu Filarmónica 2022.
